十五五新型电力规划发布电新多赛道迎来配置机遇
一份研报观点认为，新型电力系统“十五五”规划的落地将显著加快特高压建设步伐，电网投资有望保持稳健增长。研报指出，人形机器人正加速迈向量产阶段，特斯拉Optimus产线落地推进，雷赛智能无框力矩电机已进入国内主流供应链并规划200万台产能，工控零部件企业将充分受益于机器人和AI需求。针对新能源车中游，研报认为8月排产环比加速，锂电板块强现实逻辑未变，目前龙头2027年估值普遍低于15倍，随着9-10月旺季临近，资金再平衡下的配置机会值得重视。
研报还指出，辽宁省明确2027年新型储能规模达到500万千瓦以上，鼓励独立储能发展，这将推动储能装机需求持续高增，在新型电力系统中发挥关键作用。AIDC领域供配电及液冷产业链中长期需求确定性强，光宝与Wolfspeed推进800VDC电源量产，台系液冷厂商7月营收同环比高增。